深圳市委金融办就《深圳市推动并购重组高质料发展的当作决策（2025-2027）（公开征求观念稿）》公开征求观念。观念提议，谋划到2027年底，推动深圳境表里上市公司质料全面训诲、总市值破损15万亿元；推动并购重组商场握续活跃，完成并购重组名堂总和量破损100单、来回总价值破损300亿元，形成一批优秀并购重组案例，进展示范引颈作用，助力深圳打造有蹙迫影响力的立异老本形成中心。

　　决策全文

深圳市推动并购重组高质料发展的当作决策（2025-2027）（公开征求观念稿）

　　为贯彻党的二十届三中全会和中央金融责任会议精神，落实《国务院对于加强监管防范风险推动老本商场高质料发展的些许观念》蹙迫部署，进一步进展并购重组资源配置功能，妥当新质出产力发展需求，支握深圳上市公司注入优质财富、训诲投资价值，助力深圳以先进制造业为主体的“20+8”政策新兴产业集群和异日产业发展壮大，增强产业经济发展新上风，特制定如下责任决策：

　　一、总体谋划

　　以习近平新时期中国特质社会宗旨念念想为率领，潜入贯彻落实习近平总文告对广东、深圳系列蹙迫言语和蹙迫指令精神，践行新发展理念，围绕深圳“20+8”产业政策部署，进一步强化我市老本商场和产业上风，支握相宜国度政策导向、破损枢纽中枢技艺、相宜新质出产力发展场地的企业开展并购重组，完了产业操办与老本运营会通发展、相互促进，力求通过并购重组助力我市产业补链强链，训诲制造业产业链活力与韧性，更好引发科技立异活力，培育一批以科技为中枢的高质料上市公司群体。

　　到2027年底，力求将深圳打形成为新质出产力投融资活跃区、技艺和产业并购来回汇注地、上市公司质料训诲示范地、金融商场互联互通先行地、立异老本生态健康模范先导区；推动深圳境表里上市公司质料全面训诲、总市值破损15万亿元；推动并购重组商场握续活跃，完成并购重组名堂总和量破损100单、来回总价值破损300亿元，形成一批优秀并购重组案例，进展示范引颈作用，助力深圳打造有蹙迫影响力的立异老本形成中心。

　　二、建立上市公司并购重组标的名堂库。依照证监会并购重组的关系次第，围绕我市“20+8”政策新兴产业和异日产业布局，深化并购重组标的名堂的储备、整合和对接等处事。建立健全我市上市公司并购重组标的名堂库，形成基本障翳我市重心产业畛域的并购标的名堂储备资源，助力挖掘潜在的并购重组萍踪。建立“市区联动+部门协同+商场保举”名堂推优机制，分畛域、分行业在全市范围内开展并购重组标的名堂梳理、搜集、彩选、入库陈诉责任。对于相宜证监会并购重组政策要求的名堂，积极鼓动陈诉；对于暂不相宜但属于“硬科技”“三创四新”属性畛域的名堂，纳入我市后备名堂库培育。加速推出一批相宜国度产业政策、具备并购重组后劲、具有发展远景的优质名堂，形成“后备一批、意向一批、储备一批”的滚动实施机制。围绕产业链强链补链、促进上市公司资源整合协同，依期组织疏导对接行径，为意向来回方搭建对接疏导平台。（背负单元：市委金融办、深圳证监局、各区（新区）、深汕合营区）

　　三、支握上市公司向新质出产力场地转型发展。支握上市公司聚焦政策性新兴产业、异日产业等进行并购重组，包括开展基于转型升级等谋划的跨行业并购、支握上市公司在不影响握续操办才气并成就中小投资者利益保护联系安排的基础上，收购有助于补链强链和训诲枢纽技艺水平的优质未盈利财富，以及支握“两创”板块公司并购产业链荆棘游财富等，请示更多资源身分向新质出产力场地长入。支握企业用好股债融资、并购重组等“绿色通说念”政策，饱读舞聚焦新质出产力的“硬科技”“三创四新”属性尤其是集成电路、东说念主工智能、生物医药等重心产业以及新赛说念和异日产业畛域，领有自主常识产权、破损枢纽中枢技艺，约略管制“卡脖子”问题的科技型上市公司，通过并购重组握续作念大作念强。积极争取国度支握深圳在金融科技、绿色低碳等新兴畛域先行先试开展上市公司并购重组。（背负单元：市委金融办、深圳证监局、市发展窜改委、市国资委、市科技立异局、市工业和信息化局、各区（新区）、深汕合营区）

　　四、握续鼓动上市公司高质料模范发展。搭建“星耀鹏城”老本商场人人处事平台，为各部门和各区提供“一体化”信息分享系统，为上市公司提供“一站式”数字化处事平台。饱读舞上市公司照章合规开展市值管制，强化现款分成管制，提高信息泄漏质料，完善公司治理，模范里面戒指，戒备财务作秀、资金占用等作歹违纪步履。支握国资国企上市公司等有才气的企业积极参与并购重组，围绕主业进行产业链整合，合理训诲产业汇集度，增强产业链供应链韧性和安全水平，打造具有国际竞争力的产业集群。支握国有控股上市公司对现款分成赐与正向请示。支握有才气的上市公司安身主业，通过给与归拢、控股或参股等加大对产业链联系企业的资源整协力度。（背负单元：市委金融办、深圳证监局、深圳证券来回所、市国资委、市发展窜改委、市科技立异局、市工业和信息化局、各区（新区）、深汕合营区）

　　五、联通香港老本商场买通境表里并购资源。依托香港老本商场上风，有序鼓动并购重组名堂、金融居品等互联互通。支握我市相宜条目的行业龙头企业并购境外财富标的，通过赴港上市或再融资等神色，训诲并购重组效劳，拓宽资源整合范围，外汇开户支握企业更好支配两个商场、两种资源模范发展。饱读舞深港合营设立并购重组联系的投资基金，支握境表里机构投资科技恶果滚动应用，支握获境外机构投资的科技型企业深化与联系国别的产业链合营。支握深圳证券来回所与香港长入来回所在探索深化股债融资、并购重组轨制机制互联互通等方面加强合营，在整合两地产业资源和立异资源、丰富并购融资用具、提高支付无邪性上先行探索，争取推动立异性并购重组案例落地。（背负单元：市委金融办、深圳证监局、深圳证券来回所、东说念主民银行深圳市分行、国度外汇管制局深圳市分局）

　　六、支握上市公司开展并购业务“走出去”。饱读舞上市公司并购境外优质财富，在跨境换股方面赐与便利支握。支握银行握续优化汇率避险处事，请示上市企业确立风险中性理念，训诲主动管制汇率风险才气。支握银行优化跨境东说念主民币和外汇业务进程，对相宜条目的上市公司实施相反化处事。推动保障公司加强对上市公司外洋名堂的保障支握，探索实施相反化费率。（背负单元：市委金融办、深圳证监局、市发改委、市商务局、东说念主民银行深圳市分行、国度外汇管制局深圳市分局、深圳金融监管局）

　　七、丰富上市公司并购重组融资渠说念。饱读舞金融机构为并购重组及后续运营提供并购贷款、并购保障、并购债券等金融用具，探索非住户并购贷款立异试点，洽商科技型企业并购贷款立异试点。握续立异“并购+”组合融资用具，拓宽径直融资渠说念，通过设立并购基金、刊行债券等神色提供低成本、全周期投融资处事。强化我市“20+8”产业基金对并购重组名堂的参加力度，对纳入我市并购重组标的名堂库的重心名堂，纳入“20+8”产业基金支握范围。通过投补联动等神色，支握我市相宜“硬科技”畛域的科创企业发展。支握有才气的产业链“链主”企业开展企业风险投资（CVC），围绕本产业链枢纽门径开展并购重组，拓宽上市公司与国资共同设立产业基金的障翳面。支握银行、社保基金、企业年金、保障资金、私募基金等机构投资者参与上市公司并购重组。饱读舞及格境外投资者通过 QFII、RQFII、QFLP 等参与上市公司并购重组。（背负单元：市委金融办、深圳证监局、东说念主民银行深圳市分行、国度外汇管制局深圳市分局、深圳金融监管局、市发展窜改委、市国资委、市科技立异局、市工业和信息化局、市财政局、市文化广电旅游体育局、市东说念主力资源和社会保障局、各区（新区）、深汕合营区）

　　八、打造上市公司并购重组处事一流中心。支握深圳证券来回所构建愈加妥当上市公司并购重组的发展体系，加强商场培育并为联系名堂提供全周期、一站式处事。支握深圳证券来回所加大并购重组轨制供给与洽商恶果滚动，饱读舞开展“一带一说念”和粤港澳大湾区上市公司并购重组的专项洽商。支握深圳证券来回所围绕并购重组打造全链条培训处事体系，发布并购重组典型案例，助力企业相识政策导向和监管制念。支握深交所科技恶果与常识产权来回中心等机构作念优作念强，在加大科创企业梯度培育、科技恶果滚动、请示培训、路演推介、融资对接等处事上得回更大见效，将科技恶果滚动业务与股权激励、技艺并购和投融资对接等业务相招引，提高技术恶果的可来回性和滚动效劳。支握区域性股权商场深化科创企业模范培育体系建造，高质料建造“专精特新”专板，支握科技型中小企业通过多种神色完了表里部资源整合。（背负单元：深圳证券来回所、前海管制局、市委金融办、深圳证监局）

　　九、培育壮大并购重组专科化处事机构。请示证券机构、公募基金、风投创投等机构，加大并购重组业务布局和参加力度。加强并购重组中介处事机构的培育和发展，支握金融机构加大对并购重组专科团队的培养，加速形成一批行业卓越、发射天下的头部专科处事机构。支握聚焦于以并购重组为主的投资银行业务和投资管制业务的全球机构在深设立总部或者分支机构。依托上市公司并购重组标的名堂库，搭建企业与金融机构对接平台。支握上市证券公司通过并购重组训诲中枢竞争力，加速建造一流投资银行。加强中介处事机构在法律、财务、扣问、评估、托管、担保等方面的专科支握作用。（背负单元：深圳证监局、市委金融办、市国资委、各区（新区）、深汕合营区）

　　十、构建上市公司并购重组东说念主才汇聚高地。建立上市公司并购重组东说念主才滚动培养筹备，纳入“深圳市百千万金融东说念主才培养工程”。引进一批具有“产业+金融”复合配景的高级次并购重组东说念主才，支握相宜条目的优秀东说念主才及优秀团队成员按次第落户，支握陈诉领军东说念主才训诲筹备、主干东说念主才培养筹备等，并作念好住房、确认、医疗等处事。对通过并购重组为深圳产业发展作念出杰出孝敬的企业高管团队成员，相宜条目的可给予落户支握。饱读舞在深高等院校、科研机构与企业、金融机构开展多档次合营，开设上市公司并购重组专科课程，培养一批高修养专科东说念主才军队。（背负单元：市委金融办、深圳证监局、市东说念主力资源和社会保障局、市确认局、市住房建造局、市卫生健康委、各区（新区）、深汕合营区）

　　十一、训诲大湾区并购重组发射影响力。饱读舞上市公司围绕产业转型升级，整合跨产业企业、同类企业、产业链荆棘游企业财富，强化城市联动，加强区域间产业对接合营并加速形成产业限度效应。支握有条目的协会、机构设立并购重组联系专科委员会，凝华各方力量促进行业高质料发展。积极经办各样天下并购重组行业疏导论坛行径。充分进展大型展会窗口作用，加大上市公司并购重组政策的宣传履行力度，招引财富管制机构、专科处事机构和行业众人参与上市公司并购重组的洽商与践诺，促进上市公司并购重组名堂、企业、技艺、东说念主才、资金汇注。（背负单元：市委金融办、深圳证监局、各区（新区）、深汕合营区）

　　十二、加强对并购重组行径的风险防控。加强对并购重组行径的风险监测，在并购重组鼓动过程中加强对税务、财务、信息泄漏等方面的合规性审查，对并购标的、并购价钱与信得过性进行审慎把关，加大对上市公司投资者的保护力度。倡导在财富债务平定的前提下开展并购重组，幸免上市公司盲目延迟、违纪并购。加大对并购重组过程中作歹违纪步履的惩责力度，海涵金融安全与社会结实。（背负单元：深圳证监局、深圳证券来回所、市委金融办、市商场监督管制局、各区（新区）、深汕合营区）

　　十三、强化并购重组联席会议机制和保障程序。成立由市委金融办和深圳证监局牵头，市发改、国资、工信、税务、金融监管、外汇管制等联系部门单元构成的联席会议机制，和谐鼓动上市公司并购重组联系责任。饱读舞各部门出台支握上市公司并购重组发展的专项政策，建扬名堂陈诉刊行绿色通说念。简化上市公司再融资、参与上市公司并购重组等业务所需开具无作歹违纪确认的苦求进程，潜入鼓动信用陈诉全面代替无作歹违纪确认窜改。市金融管制部门会同联系部门健全专项和谐机制，依期对本市老本商场政策导向、商场动态等进行追踪分析。市区各部门针对企业并购重组提供联系政策扶握、营造精致政企环境，支握专科管制才气强、政策支握力度大、身分汇注进度高的区或园区打造产业并购汇注区，搭建并购处事平台，请示社会老本积极参与并购重组，推动深圳市上市公司高质料发展。（背负单元：市委金融办、深圳证监局、市发展窜改委、市国资委、市科技立异局、市工业和信息化局、市商场监督管制局、深圳税务局、东说念主民银行深圳市分行、国度外汇管制局深圳市分局、深圳金融监管局、深圳证券来回所、各区（新区）、深汕合营区）

　　十四、其他事项

　　（一）本文献所适用范围，是指深圳辖内上市公司和相宜本市产业政策扶握条目的产业企业。

　　（二）本决策由中共深圳市委金融委员会办公室雅致解释。

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